miércoles, 28 de mayo de 2008

URGE MERCADO QUE LO RESPALDE

FINANCIAMIENTO DE LAS PYME
Por JORGE OLCESE FERNÁNDEZ / Intendente de la SBS

Se pretende sugerir varios argumentos para discusión de cómo estimular al incremento empresarial de las pequeñas y medianas empresas, inclusive de algunas micro empresas de mayor envergadura, mediante medios y herramientas financieras sujetas a mayor análisis, con el propósito de contribuir a su mayor formalización y, por ende, mayor acceso al financiamiento.

La expansión de las actividades productivas en el país, en una gran variedad de sectores y de ramas tanto industriales como agrícolas y de servicios, está siendo cada vez más atractiva para los intermediarios financieros no sólo por los fundamentos macro económicos que muestra el dinamismo reciente y las perspectivas de la economía, sino también por el incremento del consumo y de la inversión privada.

Así, las estadísticas del sistema financiero dan muestra de una agresiva expansión del crédito de consumo, que inclusive ha llegado a desatar una alarma de control y de más estricta supervisión en esta modalidad de financiamiento, en especial por el excesivo aumento del número de las Tarjetas de Crédito otorgadas. No obstante, aún falta por desagregar el comportamiento y las estadísticas del crecimiento del crédito dirigido al capital de trabajo y, más importante aún, de aquel orientado a satisfacer las necesidades de inversión de mediano y largo plazo.

En este sentido, son muy conocidas las múltiples formas de acceso para el financiamiento de capital de trabajo de empresas líderes de la actividad industrial en general. Es notorio que la inversión de estas empresas logra financiarse muy rápidamente de varias maneras, en gran parte sustentado por la característica de sus proyectos de nuevas producciones o de ampliaciones de las líneas existentes, pero también porque sus requerimientos de inversión son explicitados en los llamados flujos de caja, que permiten efectuar una exhaustiva evaluación de la capacidad de pago del mismo, y por tanto, aseguran el retorno de los inversionistas.

Sin embargo, no es desdeñable la importancia que transmite el hecho que estas empresas, de mediano y de gran tamaño, cuenten con un mercado para sus producciones bastante diversificado y de buena capacidad de consumo y por el historial de aprobado comportamiento de pago de sus obligaciones crediticias, lo que se denomina y se comunica vía la clasificación crediticia (scoring o rating).

La necesidad de esta reducida introducción se justifica debido que analizando más abajo en la escala de magnitud de las empresas en el país, se puede constatar que las llamadas medianas y pequeñas también pueden mostrar buenos prospectos de mercado de consumidores, que en muchos sectores o ramas productivas están constituidos en gran parte por las propias medianas y grandes empresas a las que les proveen, y también pueden ser buenos sujetos de crédito. Es decir que su historial de comportamiento en las obligaciones las coloca en capacidad de poder acceder a nuevas formas y, por supuesto, con menores costos de financiamiento.

martes, 27 de mayo de 2008

FRANCESES PIDEN AYUDA A BANCOS COMERCIALES

AYUDAN A POBRES CREAR EMPRESAS
El banco francés BNP Paribas pidió a los bancos comerciales de los países emergentes involucrarse más en el sector de las microfinanzas, ya que esta podría ser una herramienta poderosa para desarrollar las economías y erradicar la pobreza en los países de América Latina.

El director delegado del BNP Paribas y representante del Movimiento de Empresas de Francia (Medel), Jacques Desponts, afirmó que las microfinanzas da a los pobres la posibilidad de desarrollar pequeñas empresas en una forma óptima.

“Las microfinanzas empezaron en América Latina hace muchos años, sobre todo en México y los países andinos, donde ha sido un modelo de trabajo durante años y que fue apoyado por instituciones como el Banco Interamericano de Desarrollo”, afirmó en su visita que realizó al Perú por motivo de la Cumbre ALC-UE.

viernes, 23 de mayo de 2008

IPAE Y POPULAR SAFI SUSCRIBEN CONVENIO

FONDOS DE INVERSIÓN FINANCIARÁN A MYPE
Con el propósito de ayudar a diversos empresarios emprendedores para formar sus propios negocios mediante la capacitación especializada y el financiamiento de sus proyectos, el Instituto Peruano de Acción Empresarial (IPAE) y la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Popular, suscribieron una alianza estratégica que beneficiará a la micro y pequeña empresa en el país.

De esta manera, diversos proyectos de negocios rentables se harán realidad, según Claudio Herzka, presidente de IPAE, quien afirmó que serán los nuevos emprendedores quienes generen los mayores puestos de trabajo, contribuyendo a disminuir los niveles de desigualdad económica que son la base de la pobreza, principal tema de debate mundial de la reciente Cumbre ALC-UE que se realizó en Lima.

Por su parte, Aldo Fuertes Anaya, gerente general de Popular SAFI reveló que el fondo que administra está orientado a financiar a las Mype que por la naturaleza del negocio, muchas veces no califican ante la banca tradicional o tienen que recurrir al prestamista, encareciéndose el crédito para las pequeñas empresas. Se trata del primer fondo privado de inversión peruano que ya está incursionando con éxito en la industria microfinanciera. A la fecha tienen más de 280 beneficiarios, todos pertenecientes a las Mype.

Los primeros beneficiados serán los jóvenes emprendedores de la Escuela de Empresarios de IPAE y aquellos que se están formando en el “Programa Creación”, confirmó Iván Mifflin, decano nacional de la Escuela de Empresarios de IPAE, quien reveló que esta iniciativa permitirá a muchos potenciales empresarios formar diversos negocios rentables. Explicó que la alianza estratégica significa que hay objetivos comunes en un marco de emprendedorismo entre ambas instituciones.

El Convenio Marco de Cooperación suscrito por el presidente de IPAE y el gerente general de Popular SAFI, permitirá desarrollar mecanismos e instrumentos de mutua colaboración para fortalecer el desarrollo del emprendimiento en el país, iniciándose en una primera etapa con emprendedores de Lima Norte.

Popular SAFI es una administradora privada de fondos de inversión de renta mixta registrada y supervisada por la CONASEV que tiene como objetivo invertir sus recursos en valores mobiliarios. Se propone financiar a los emprendedores a través de la adquisición de los Títulos de Crédito Hipotecario No Negociable que los empresarios vinculados a las Pyme y Mype emitan.

El convenio también permite que los estudiantes de la Escuela de Empresarios de IPAE puedan elaborar sus proyectos de negocios denominados “incubadoras” y ser financiados, previo estudio de factibilidad, mediante los microcréditos provenientes de los fondos de administración, que es la primera vez en este tipo de modalidad que se desarrolla en el Perú.

Precisamente, en los 25 años que tiene la industria microfinanciara en el Perú, siempre se desarrolló mediante el financiamiento de las cajas municipales, Edpyme, cajas rurales, cooperativas de ahorrro y crédito y organizaciones no gubernamentales. Es la primera vez que un fondo de inversión incursiona en las microfinanzas peruanas.

lunes, 12 de mayo de 2008

NECESIDAD DEL MUNDO GLOBALIZADO

CUMBRE ALC-UE Y MICROFINANZAS
Por César Sánchez Martínez
Director del periódico CERTEZA


A pocos días para la realización en Lima de la V Cumbre de Jefes de Estado y de Gobierno de América Latina, el Caribe y la Unión Europea (V Cumbre ALC-UE) que congregará a mandatarios de unos 60 países, resulta pertinente reflexionar sobre la importancia de las microfinanzas en países en vías de desarrollo social, especialmente cuando esta cita mundial busca alcanzar la denominada “Agenda de Lima contra la pobreza, desigualdad y exclusión”.

Coincidentemente, en el marco de la reciente Quinta Cumbre Internacional de Microfinanzas que la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito realizó en el Cusco, diversos expertos peruanos, latinoamericanos y europeos reconocieron el rol social de las microfinanzas en un mundo globalizado y cada vez más competitivo.

La industria microfinanciera, liderada en el Perú por el sistema de cajas municipales, permite que miles de peruanos generen empleos propios, reduzcan la pobreza, eleven la calidad de vida, formalicen negocios, contribuyan al Estado con nuevos impuestos y tengan acceso a mejores programas de salud y educación. Es decir, las microfinanzas juegan un rol de vital importancia en la vida de cientos de empresarios emprendedores que alcanzan desarrollo personal y bienestar social a la vez.

La internacionalización de la economía exige mayor visión de futuro, vocación de servicio y solidaridad en los agentes del cambio social de los pueblos en desarrollo. Algunos pueblos de América Latina están cambiando y por supuesto el Perú entre ellos. Los hechos internacionales revelan que hay diversos factores que los gobernantes y alta autoridades deben tener presente. Además, el nuevo orden económico mundial así lo exige y el país debe prepararse para asumir los nuevos retos. El Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos, la creciente dinámica comercial al interior del foro mundial APEC (Asia Pacific Economic Cooperation), los nuevos acuerdos de integración comercial e incluso, la realización de las Cumbres Mundiales en el Perú (ALC-UE y APEC), confirman los hechos.

Sin embargo, también el proceso de globalización al que asistimos, expone asimetrías económicas y desigualdades sociales entre nuestros pueblos, derivados del nuevo orden económico que está generando cambios políticos y sociales. Hay tendencias mundiales y transformaciones sociales que los peruanos deben entender como los nuevos desafíos del desarrollo económico, siendo la industria microfinanciera uno de los pilares fundamentales.

Precisamente, las microfinanzas tienen estrecha relación con los dos temas que se tratarán en la V Cumbre ALC-UE: “Pobreza, desigualdad e inclusión” y “Desarrollo sostenible: Medio ambiente, cambio climático y energía”. Ambos temas o problemas son ocasionados por la deficiente gestión pública de los recursos económicos y naturales. Los recursos económicos ya no están en el capital (dinero), recursos naturales o trabajo. Todo pertenece al pasado. Ahora el valor de las organizaciones está en el conocimiento de las personas. Todo ha cambiado y está cambiando.

Es allí donde las microfinanzas juegan un rol estratégico en el desarrollo empresarial. Sólo personas emprendedoras pueden asumir con éxito los desafíos que vendrán. Perú. Bolivia, México y Centro América son pruebas visibles de esta realidad en la región, mientras que Alemania, España e Italia, lo son en Europa. Ni referirnos a los países del sudeste asiático que como resultado de la industria microfinanciera han despegado económicamente y en algunas naciones es política de Estado como Taiwán, Corea del Sur, Singapur, Tailandia, Indonesia, Malasia y Filipinas. Los organismos multilaterales de crédito internacional están orientando sus recursos a China e India, próximas nuevas potencias económicas.

Se estima que en América Latina viven 220 millones de pobres, de los cuales 12 millones son peruanos. Este es el mercado objetivo de la industria microfinanciera, que por cierto recibe fondos de organizaciones multilaterales de Europa. Hace unos 30 años, España, Grecia, Irlanda y las naciones escandinavas eran los países más pobres de Europa, pero esta situación ha cambiado en estos tiempos. El microcrédito ha jugado un rol importante en el desarrollo de la Europa moderna, conocida como Unión Europea, tercer socio comercial del Perú y primero en inversiones.

En la región, los países que apuesten por el desarrollo de las microfinanzas como aliados estratégicos para el cambio social podrán estar en mejores condiciones en las siguientes décadas para afrontar los problemas que se debatirán en la V Cumbre ALC-UE. Si bien es cierto que las microfinanzas no es la única solución para erradicar la pobreza, también es real que su apoyo es la base del empresariado emprendedor que las naciones necesitan.